El letrero ‘Wall St’ se ve encima de dos letreros ‘One Way’ en Nueva York.
Lucas Jackson | Reuters
El capital de los bancos de Wall Street caería un 4,8% bajo las reglas de capital relajadas anunciadas el jueves por los reguladores bancarios estadounidenses, liberando miles de millones de dólares para préstamos, dividendos y recompras de acciones en una sorprendente victoria para una industria que enfrentaba un crecimiento de dos dígitos bajo el plan original de 2023.
Los niveles de capital en los bancos regionales más grandes caerían un 5,2%, mientras que los bancos con menos de 100.000 millones de dólares en activos verían caer sus requisitos de capital en un 7,8% según las propuestas.
«Las propuestas bajo consideración mejorarían y simplificarían aún más el marco de capital, al tiempo que garantizarían que las organizaciones bancarias estadounidenses sigan siendo seguras, sólidas y capaces de respaldar la economía estadounidense en todas las condiciones económicas», escribió el personal de la Fed en una sesión informativa ante la junta.
La Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina del Contralor de la Moneda aprobarán el borrador de Basilea el jueves por la mañana y comenzarán a buscar comentarios, desencadenando otra ronda potencialmente frenética de cabildeo de la industria a medida que los bancos ganan claridad sobre cómo les irá frente a sus pares. La reforma sigue a una campaña de años por parte de los bancos de Wall Street para flexibilizar las reglas implementadas después de la crisis financiera de 2008 que, según dicen, están asfixiando la economía. Los críticos dicen que debilitará las salvaguardias del sistema financiero, justo cuando están aumentando los riesgos geopolíticos y crediticios privados.
La vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, quien dirigió el esfuerzo, dijo en una declaración preparada que el capital bancario continuaría siendo «robusto» bajo cambios que calibrarían mejor los requisitos según el riesgo. Los reguladores han estado intentando durante años implementar la «Final de Basilea», la última parte de los estándares internacionales de capital introducidos después de la crisis, que se centra en cómo los bancos evalúan y asignan fondos para riesgos crediticios, de mercado y operativos.
El predecesor demócrata de Bowman, Michael Barr, intentó impulsar un plan que aumentaría el capital de algunos bancos hasta en un 20%, pero los prestamistas lanzaron una campaña sin precedentes para debilitar la norma, ganándose a muchos legisladores y dividiendo a los reguladores. Eso arrastró el proyecto hasta la administración Trump, que se puso del lado de la industria.
Barr planea estar en desacuerdo con las reglas propuestas en la reunión de la Reserva Federal más tarde hoy, diciendo en un comunicado que los cambios son «innecesarios e imprudentes». La Reserva Federal también planea proponer el jueves cambios al «recargo GSIB» aplicado a esos bancos estadounidenses globales actualizando algunos datos económicos y ajustando la forma en que se calcula el riesgo de financiación a corto plazo.
Los analistas de Morgan Stanley estimaron este mes que los grandes bancos actualmente tienen alrededor de 175 mil millones de dólares en exceso de capital, y la claridad sobre las reglas podría permitirles comenzar a liberar ese efectivo para préstamos y recompras de acciones.
