Alrededor de 100 millones de consumidores chinos están luchando para pagar su deuda personal, alimentando una crisis en gran medida oculta que amenaza los esfuerzos de Beijing por revivir la segunda economía más grande del mundo.
Los malos préstamos al consumo, desde tarjetas de crédito hasta hipotecas, han aumentado en los últimos años. La deuda morosa de los hogares aumentó un 21% el año pasado hasta un récord de 2,22 billones de yuanes (329.000 millones de dólares), según Gavekal Dragonomics.
La empresa analizó los estados financieros de 26 bancos y otras fuentes de datos después de que las autoridades dejaron de publicar datos agregados sobre préstamos personales impagos. Un análisis realizado por el Instituto de Investigación Financiera de la Universidad de Zhejiang dijo que las instituciones financieras de China podrían tener deudas personales incobrables por un total de entre 2 y 3 billones de yuanes que liquidar anualmente.
Las estimaciones sugieren que hasta el 10,6% de los 1.100 millones de habitantes adultos de China están atrasados en el pago de su deuda a finales de 2025.
«El mal crédito personal seguirá acumulándose», dijo Xiaoxi Zhang, analista financiero de China en Gavekal. Es poco probable que la situación mejore sin políticas gubernamentales más agresivas para aliviar las presiones financieras y de ingresos, afirmó.
El sobreendeudamiento está socavando los esfuerzos nacionales para impulsar el consumo interno, y los bancos chinos están otorgando menos préstamos nuevos. La creciente tensión sobre el pago también está mitigando el impacto de los subsidios a los préstamos destinados a alentar el gasto de los consumidores en artículos costosos como automóviles, renovaciones de viviendas y productos electrónicos. Los datos oficiales publicados a principios de esta semana mostraron una caída en las ventas minoristas no vista desde la pandemia de coronavirus, una señal preocupante para la economía.
Gran parte del auge de la deuda a corto plazo de China ha sido impulsado por plataformas de crédito administradas por gigantes tecnológicos, incluido el líder de pagos móviles Ant Group y el especialista en videos cortos ByteDance. Actúan como intermediarios para bancos y prestatarios, ofreciendo préstamos con tasas de interés del 4% a más del 24%.
Sin embargo, incluso a medida que aumentan las deudas incobrables, estas plataformas continúan impulsando agresivamente los préstamos con lemas como «pago instantáneo», «interés bajo» y «umbral bajo» que aparecen cuando los usuarios inician sesión en sus aplicaciones móviles.
En la plataforma de entrega de Meituan, algunos usuarios reciben una aprobación previa instantánea para líneas de crédito de hasta 300.000 yuanes, mientras que Douyin de ByteDance publica anuncios que ofrecen «fondos en 30 segundos». En las aplicaciones para compartir bicicletas, las ofertas de préstamos a bajo interés se desplazan por la parte inferior de la pantalla del teléfono.
Ant, ByteDance y Meituan no respondieron a las solicitudes de comentarios.
El entorno de endeudamiento está alcanzando a los consumidores más jóvenes.
Hu Jing, una camarera de 23 años de Shanghai, vio cómo sus deudas comenzaron hace tres años con una cirugía estética. Alentada por colegas y promociones en línea que describían el costo del préstamo como «sólo 50 yuanes por día», obtuvo un préstamo a plazos de 30.000 yuanes organizado por Meituan.
Hu, que en ese momento ganaba 8.000 yuanes al mes, supuso que la deuda sería fácil…
