00:00 Altavoz A
De los más de 13 billones de dólares en activos totales invertidos en ETF, ¿dónde pusieron exactamente su dinero los inversores? Para profundizar en los temas más importantes que definirán los ETF en 2025, nos acompaña Christian Magoon, director ejecutivo de Amplify ETF, para el Informe ETF de esta semana presentado por Invesco QQQ. Cristian, gracias por estar aquí.
00:13 Altavoz B
Oye, qué bueno verte, Julie.
00:14 Altavoz A
Quiero decir, supongo, no lo sé, no sé cuándo fue la última vez que no tuvimos una afluencia récord. Supongo que estoy mirando el gráfico y parece que tal vez 2022 no fue tan fuerte, pero parece que se fue principalmente hacia la derecha, ¿verdad? En términos de entradas en ETF.
00:30 Altavoz B
Sí, creo que es una gran industria y, ciertamente, para los inversores, existen muchas ventajas al considerar los ETF frente a otros vehículos. Me gusta decir ETF, eficiencia para eficiencia fiscal y economía, T para transparencia y luego F para flexibilidad. Esos beneficios de los envoltorios de ETF son simplemente difíciles de ignorar para los inversores.
00:54 Altavoz A
Muy bien, hablemos de algunos de los grandes temas que afectaron esas entradas y hacia dónde se dirigía el dinero. Um, sé que has estado observando lo que está sucediendo en el espacio de los metales preciosos. Evidentemente sólo el oro, la plata iba muy bien. ¿Cómo te fue con los ETF?
01:10 Altavoz B
Sí, la plata y el oro fueron definitivamente el tema este año. Ya sabes, con el oro más del 60% y la plata más del 120%. Por lo tanto, hemos visto mucho interés tanto en la plata como en el oro físico, así como en los ETF de oro, plata y minería. Algunos de los ETF de minería de plata han subido más del 170%. Tenemos un SILJ. Por eso este tipo de rocas se están volviendo muy buscadas. Ya sabes, el oro es un poco diferente a la plata. La plata tiene una gran demanda en el futuro en lo que respecta a electrónica, centros de datos y baterías. Por eso creemos que es un área realmente interesante que continuará en 2026.
01:54 Altavoz A
Um, y luego, por supuesto, ha sido un año interesante para las criptomonedas, ¿no es así? Porque es como si hubiera casi dos partes del año en lo que respecta a las criptomonedas, ¿verdad? En términos de ETF, hay enormes flujos hacia los ETF criptográficos, pero, por supuesto, nuestro precio ha caído significativamente en la segunda mitad del año. Entonces, ¿cómo se veía eso? ¿Cómo se veía eso en los ETF?
02:22 Altavoz B
Sí, toneladas de entradas, en realidad hasta el 10 de octubre, cuando tuvimos este tipo de caída de las criptomonedas y los mercados realmente se han desviado desde entonces. Hemos visto algunas entradas continuas y algunos lanzamientos nuevos con algunas monedas más pequeñas, aunque no tan grandes. He visto un poco más de interés en los ETF de ingresos de opciones criptográficas. Estos son, ya sabes, ETF que poseen Bitcoin o Ethereum, Solana, XRP que escriben opciones sobre criptomonedas para generar ingresos mensuales. y tenemos varios de esos ETF en Amplify y hemos visto un mayor interés a medida que los mercados cayeron un poco o cotizaron lateralmente. Puede obtener ingresos a lo largo del camino y no tiene que depender únicamente de los aumentos de precios para obtener su rendimiento total.
03:07 Altavoz A
Interesante. Está bien. Y luego, por supuesto, quiero decir, esos fueron temas casi pequeños en comparación con el último tema, que fue la IA, que por supuesto dominó el discurso y la actividad comercial este año. Um, y también hubo una serie de nuevos ETF de AT AI como una forma de jugar. Entonces, ¿qué es lo que te destaca en esa área?
03:36 Altavoz B
Bueno, ya sabes, todo el mundo está interesado en la IA. Um, a medida que avanzaba el año, debimos haber tenido noticias de asesores e instituciones. Están un poco preocupados por lo avanzada que se ha vuelto la IA y quizás por la naturaleza cíclica del gasto dentro de la industria. Entonces, ya sabes, realmente pensamos que tenía sentido eliminar algunos de los mejores nombres que están esperando. Tenemos un enfoque de igual peso, el AIVC, basado en el índice AI ETF, que en realidad tuvo el segundo mejor desempeño este año en todos los ETF de AI y nuevamente porque tenía un enfoque de igual peso, no solo en la selección de valores, sino también en semiconductores, hardware y software como industrias dentro de la IA y creemos que fue ese enfoque prudente el que terminó el año. Uh, creemos que probablemente también sea una forma inteligente de entrar en 2026.
04:30 Altavoz A
Así que háblame un poco más sobre 2026 y ya sabes, ¿cuál crees que será el principal tema o temas dominantes el próximo año?
04:39 Altavoz B
Bueno, quiero decir, ya sabes, un tema es el ciclo electoral de mitad de período. Por supuesto, históricamente hemos visto que ha sido un año interesante con mucha volatilidad, tal vez una corrección aquí en la primera mitad de un año de mitad de período, pero luego una segunda mitad o última mitad históricamente muy fuerte de un año de mitad de período. Así que tenemos que jugar ciertamente con la dinámica con la Reserva Federal, probablemente, aflojando sus billeteras, probablemente más hacia mediados de año, también parece bastante alcista. Entonces, si lo miramos, somos cautelosos a principios de año, más alcistas a finales de año. Gran parte de esto se debe a la apertura de la liquidez y al ciclo electoral. Quizás nos dé la oportunidad de refrescar el mercado después de tres buenos años desde un punto de vista amplio.
05:22 Altavoz B
Todavía creemos que los metales serán un gran lugar para estar y creo que esperaríamos ver una recuperación de las criptomonedas en la segunda mitad del próximo año. Quizás tan cerca como el segundo cuarto. También creemos que Ethereum y Solana podrían divergir aún más de Bitcoin. Este cambio hacia las monedas estables y la tokenización, estas monedas de utilidad realmente se están beneficiando de donde Bitcoin realmente necesita ver que se abra la liquidez y nuevamente esa puede ser la otra mitad, eh, comercio, mientras que las monedas de utilidad, Ethereum, Solana, las monedas estables y la tokenización podrían llegar a principios de año y aumentar los precios antes que Bitcoin.
06:17 Altavoz A
Hay mucho que relacionar con Christian. Estamos listos para cualquier cosa. Muchas gracias. Se lo agradezco.
06:23 Altavoz B
Gracias julia.
