Los principales bancos estadounidenses alcanzaron niveles récord este mes con la esperanza de que el dinero más barato proveniente de los recortes de tasas de la Reserva Federal supere los temores de guerra, aranceles y aumento de precios.
Las acciones de Citizens Financial Group alcanzaron los 65 dólares por primera vez el martes, ya que el propietario de Citizens Bank informó una ganancia mejor de lo esperado. Citizens, con sede en Providence, Rhode Island, es uno de una docena de bancos estadounidenses con mil o más sucursales. Junto con sus rivales Wells Fargo, PNC y TD, controla más de la mitad de los depósitos bancarios de Filadelfia.
Al igual que sus rivales, Citizens ha aumentado sus ganancias dirigiéndose a los estadounidenses más ricos y sus empresas, al tiempo que cerró algunas sucursales. Wall Street está contento: el precio de las acciones es tan alto que los ciudadanos pueden permitirse comprar otros bancos, escribió el analista David J. Long en una nota a los clientes de Raymond James & Associates el 23 de enero.
A nivel local, los Citizens son mejor conocidos como patrocinadores desde hace mucho tiempo del Phillies Stadium, bajo un contrato de $95 millones que vence en 2028.
Bruce Van Saun, director ejecutivo de la empresa matriz de Citizens Bank, Citizens Financial Group, desde que salió a bolsa en 2013, acordó responder preguntas sobre negocio y los consumidores, si el auge de los centros de datos es real y las esperanzas para la temporada 2026 de los Filis. Las respuestas se han editado para mayor claridad y brevedad.
¿Las empresas se ven perjudicadas por los costos comerciales y arancelarios, la inflación o la desaceleración del mercado laboral?
Las empresas más grandes tienen una mayor diversificación y una mayor capacidad para soportar aguas turbulentas. Cuanto más pequeña es la empresa, menos diversificada está y más influenciada por factores exógenos.
Pero la mayoría de las medianas empresas tuvieron un año exitoso. Pasaron por cierres pandémicos, luchando contra una alta inflación, tasas de interés más altas y luego aranceles.
Las empresas tuvieron que volverse más adaptables y mejores en la planificación de escenarios, en la predicción de lo que los acontecimientos afectarían a sus proveedores. Las empresas han perfeccionado la forma en que gestionan el sector inmobiliario, la tecnología digital y ahora la inteligencia artificial. Y consiguieron financiación muy atractiva cuando las tasas eran más bajas.
¿Qué pasa con la clase media, los compradores de bienes raíces y los prestatarios de tarjetas de crédito?
La gente ha perdido algo de poder adquisitivo. La gente come fuera un poco menos. Tienen menos viajes.
Pero no vemos muchos más incumplimientos de préstamos. Los precios están subiendo más que los salarios, pero siguen ahorrando para la educación y la jubilación de sus hijos. Es posible que estén obteniendo una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda.
A medida que el crecimiento económico se estabilice y la inflación disminuya, los salarios aumentarán y la gente llegará a un lugar donde se sentirá mejor.
¿Qué sectores están mejorando?
La tecnología, la salud muestran mucha fuerza y resiliencia. La Fuerza Aérea y todo el sector de la defensa militar, empresas como Day & Zimmerman (que fabrica municiones para EE.UU. y clientes como Israel). Hay muchas guerras en marcha; la gente necesita su armamento. El año pasado vimos una fuerza bastante dinámica.
El transporte y la logística (construcción de carreteras) son bastante sólidos.
Y construir un centro de datos. Espero que Pensilvania obtenga su parte.
¿Es Pensilvania un buen lugar para los centros de datos? ¿Cómo superar la oposición local?
Hay una actitud NIMBY generalizada: «Me gusta jugar en mi teléfono y aprovechar Microsoft Copilot y la IA». Simplemente no coloques un centro de datos cerca de mí para consumir mucha energía”. Hay controversia al respecto.
Pero si nos fijamos en la inversión y los empleos que conllevan los centros de datos (necesitan acceso a energía y agua baratos), entonces miremos a Pensilvania con plantas de gas natural y nucleares como Three Mile Island. Los centros de datos necesitan bajos costos de energía y agua. Pensilvania lo tiene.
¿Mejorará 2026 con respecto al año pasado?
Nuestro rendimiento debería seguir creciendo. Nuestro margen de interés neto (la diferencia entre lo que los bancos cobran a los prestatarios y lo que pagan a los depositantes) aumentó el año pasado y esperamos que vuelva a hacerlo este año. Y todas nuestras empresas muestran un crecimiento crediticio.
¿A quién le prestas?
Atendemos al mercado medio, desde $25 millones en ingresos hasta corporaciones con aproximadamente $3 mil millones en ventas anuales. PNC y Wells Fargo (son más grandes, pero) no jugamos el juego de manera materialmente diferente a lo que ofrecen. Si una empresa quiere más financiación, puede acudir a JPMorgan o Bank of America.
Comenzamos a construir un banco privado (centrado en empresarios y profesionales adinerados) hace unos años. Ahora tenemos 14 mil millones de dólares en depósitos, 7 mil millones de dólares en préstamos, 10 mil millones de dólares en inversiones de clientes, sólo en esa unidad. Y está creciendo más rápido de lo que planeamos, con un mayor crecimiento en nuestros resultados.
Ayudamos a nuestros clientes a tener más éxito: ‘Aquí tiene una idea de adquisición. He aquí una idea para el capital de trabajo. Ese nivel de atención personalizada ha sido una estrategia ganadora para nosotros.
Las nuevas empresas de software y los centros de biotecnología estadounidenses como Filadelfia tropezaron un poco cuando los bancos tecnológicos más famosos quebraron en 2023. JPMorgan compró First Republic, pero contrató a gran parte de su personal. ¿Cómo estás?
Lo que First Republic ha hecho realmente bien para los fundadores de la empresa es asesoramiento bancario, necesidades patrimoniales y planificación financiera familiar. E invertimos mucho en tecnología para alcanzar el nivel de servicio por el que se conocía a First Republic. Tomamos a 150 de sus empleados, equipos de administradores patrimoniales sólidos y de gran prestigio, y agregamos banqueros privados, para ubicarnos junto con nuestros equipos bancarios. Ese grupo ahora tiene 550 personas.
Fuimos a las zonas donde eran fuertes: Boston, Nueva York, Palm Beach y tres zonas del norte de California. Tuvimos que agregar equipos en el sur de California: San Diego, el condado de Orange y uno en Los Ángeles.
¿Pero no Filadelfia?
Filadelfia ocupa un lugar destacado en la lista de nuevos mercados que queremos atacar con ese enfoque. Aquí hay un grupo de personas exitosas. Queremos ser conocidos como el banco de la gente exitosa.
El gobernador Josh Shapiro habla sobre la reactivación manufacturera de Pensilvania. ¿Qué señales vemos de que esto está sucediendo?
Nos estamos posicionando para una gran cantidad de inversiones entrantes. El presidente Donald Trump acudirá a nuestros aliados en Japón y Corea del Sur para invertir y traer empleos calificados a nuestro país para que podamos ser más autosuficientes en la manufactura: en acero y en construcción naval, por ejemplo. Todo suena bien sobre el papel. Creo que vendrá.
¿Por qué se están abriendo fábricas de automóviles y otros grandes fabricantes en el sur en lugar de en Pensilvania?
Creen que los estados están dispuestos a revisar cuánta burocracia tienen y reducirla. Estás compitiendo con Texas, Virginia y las Carolinas, que tienen mucho éxito a la hora de atraer industria. No creo que Pensilvania quiera perdérselo.
¿Qué se necesitará para que la Serie Mundial regrese a Filadelfia, lo que aumenta el gasto de los fanáticos y la publicidad?
Esperamos que los Filis tengan una gran temporada baja. Estoy un poco decepcionado de que (Bo) Bichette se haya ido a los Mets. Pero bueno, ficharon a JT (Realmuto). John (Middleton, principal propietario de los Filis) está muy dedicado a formar un equipo ganador. ¡Vaya Phils!
