La medida señala un cambio hacia la escala, los ingresos contratados y la solidez del balance a medida que la infraestructura criptográfica comienza a parecerse un poco más a una inversión en energía y centros de datos.
Aurelius Capital Management, con sede en Nueva York, reveló un nuevo puesto el 13 de noviembre Cipher Mining Inc. (CIFR +7,03%)comprando 500.000 acciones valoradas en aproximadamente 6,3 millones de dólares.
Qué pasó
Aurelius Capital Management inició una nueva posición en Cipher Mining Inc. (CIFR +7,03%)que compró 500.000 acciones durante el tercer trimestre, según una presentación del 13 de noviembre ante la Comisión de Bolsa y Valores. La participación, valorada en 6,3 millones de dólares al final del trimestre, representó el 11,4% de los 55,2 millones de dólares en tenencias reportados por el fondo.
¿Qué más necesitas saber?
La nueva posición representa ahora el 11,4% del total de activos gestionados por el 13F.
Fondos más grandes después de registrarse:
- NASDAQ:BITF: 19 millones de dólares (34,4 % activos gestionados)
- NASDAQ:CORZ: 8,4 millones de dólares (15,3% AUM)
- NASDAQ:CIFR: 6,3 millones de dólares (11,4 % activos gestionados)
- NASDAQ:WULF: 5,1 millones de dólares (9,3% AUM)
- NASDAQ: RIOT: 4,5 millones de dólares (8,2% AUM)
Hasta el viernes, las acciones de Cipher Mining se cotizaban a 16,21 dólares, un aumento del 182% en lo que va del año y superando significativamente la ganancia del 16,5% del S&P 500 durante el mismo período.
Descripción general de la empresa
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio (a partir del viernes) | $16.21 |
| Capitalización de mercado | 6,4 mil millones de dólares |
| ingresos (TTM) | 206,5 millones de dólares |
| Ingresos netos (TTM) | ($70,5 millones) |
Instantánea de la empresa
- Cipher Mining opera instalaciones de minería de bitcoins y brinda servicios de tecnología centrados en la minería de criptomonedas, cuyos ingresos se generan principalmente a partir de la minería y la venta de bitcoins.
Cipher Mining Inc. es una empresa de tecnología con sede en EE. UU. que se especializa en la minería de bitcoins y utiliza infraestructura avanzada y gestión de energía para escalar operaciones de manera eficiente. La empresa pretende crecer ampliando su capacidad minera y optimizando la eficiencia operativa para seguir siendo competitiva en el creciente sector de activos digitales. El enfoque estratégico de Cipher Mining en la producción rentable y de alto volumen de bitcoins la posiciona para capitalizar la creciente demanda institucional y de mercado del activo digital.
Toma tonta
Esta cartera se apoyó en gran medida en la tesis del sector, con la gran mayoría de las participaciones reportadas concentradas en mineros de bitcoins y operadores de infraestructura que cotizan en bolsa. En este contexto, esta posición se ubica entre la participación más grande del fondo y otros nombres mineros, lo que refuerza la creencia de que la escala y el acceso podrán definir la siguiente fase del ciclo.
Esa tesis es consistente con el último trimestre de Cipher Mining. La compañía reportó ingresos en el tercer trimestre de $72 millones y ganancias ajustadas de $41 millones, un marcado contraste con las pérdidas que han definido crisis criptográficas anteriores. Más importante aún, Cipher ya no se posiciona como una palanca de precios pura de Bitcoin. La gerencia reveló aproximadamente $ 8.5 mil millones en pagos de arrendamiento de alojamiento de IA a largo plazo, incluido un acuerdo de 15 años con Amazon Web Services para entregar 300 megavatios de capacidad a partir de 2026 y la propiedad mayoritaria en un sitio planificado de 1 gigavatio en el oeste de Texas. En última instancia, esto ciertamente parece una apuesta a que la infraestructura de criptografía e inteligencia artificial puede justificar una asignación de capital sostenida incluso después de un viaje vertiginoso.
Glosario
13F Activos reportables: Los gestores de inversiones institucionales deben divulgar trimestralmente los valores de renta variable estadounidenses a la SEC.
Activos bajo gestión (AUM): El valor total de mercado de las inversiones gestionadas por el fondo o sociedad de inversión.
posición: El monto de un valor o activo particular propiedad de un inversionista o fondo.
Comenzó un nuevo puesto: Cuando un inversor o fondo compra un valor que no poseía anteriormente.
Últimos doce meses (TTM): Período de 12 meses que finaliza con el informe trimestral más reciente.
Abrumador: Conseguir una rentabilidad superior a una inversión de referencia o comparable en un periodo determinado.
Pérdida neta: Cuando los gastos totales de una empresa superan sus ingresos totales en un período determinado.
Capacidad minera: La potencia informática total que la empresa dedica a las operaciones de minería de criptomonedas.
Eficiencia operativa: La capacidad de entregar productos o servicios utilizando la menor cantidad de recursos.
Demanda institucional: Intereses e inversiones en la clase de activos de grandes organizaciones como fondos, bancos o donaciones.
Sector de activos digitales: La industria se ha centrado en las criptomonedas, tokens y otros activos basados en blockchain.
Fin de trimestre: El último día del trimestre fiscal, que se utiliza como punto de referencia para los informes financieros.
