Washington, DC – La propuesta de pruebas de resistencia de la Reserva Federal es un paso alentador hacia la transparencia, pero cambios adicionales ayudarían a la agencia a lograr más plenamente su objetivo de un proceso más objetivo que alinee los costos de capital con el riesgo, dijo hoy un grupo de asociaciones comerciales en un comentario. Las asociaciones que se unieron a la carta incluyen el Banking Policy Institute, la American Bankers Association, el Financial Services Forum, la Securities and Financial Markets Industry Association, la International Swaps and Derivatives Association y la Cámara de Comercio de Estados Unidos.
«Como proceso, la propuesta de la Reserva Federal es un paso bienvenido hacia la transparencia y el comentario público requerido por la ley. La propuesta también refleja un esfuerzo serio para mejorar la sensibilidad al riesgo de los modelos y la credibilidad de los escenarios de estrés, aunque se necesitan más cambios para reflejar más completamente el riesgo y alinear mejor los costos de capital resultantes. Fomentan la participación en negocios que restricciones anteriores en el diseño y modelado de escenarios pueden haber hecho inapropiadamente antieconómicos en relación con el riesgo, apoyando así la elección de los clientes y el crecimiento de Estados Unidos», dijeron las asociaciones económicas después de presentar el informe. carta.
Contexto. La Reserva Federal invitó al público a comentar por primera vez sobre sus escenarios y modelos de pruebas de estrés, como exige la ley federal, en una impugnación legal de 2024 presentada por BPI y una coalición de socios.(1) A finales de octubre de 2025, la agencia publicó una propuesta en la que solicitaba comentarios sobre escenarios y modelos, junto con un escenario propuesto para la prueba de resistencia de 2026. Las asociaciones comentaron los escenarios propuestos para 2026 el 1 de diciembre de 2025, y esos escenarios se finalizaron a principios de este mes. La carta de hoy aborda los cambios propuestos al proceso, modelos y escenarios de pruebas de estrés.
Recomendaciones. La carta reconoce el progreso realizado hasta ahora en los esfuerzos de la Reserva Federal para aumentar la transparencia de las pruebas de estrés y recomienda cambios adicionales para apoyar los esfuerzos de la Reserva Federal para lograr este objetivo:
- Considere las pruebas de resistencia en el contexto del marco general de capital.incluyendo Basilea III Endgame, recargo GSIB y reformas del marco de adaptación.
- Proponer cualquier cambio al modelo para comentario público. en lugar de simplemente «cambiar el modelo material».
- Mantenga la fecha de transición del 31 de diciembre. pruebas de resistencia para evitar una mayor volatilidad en las proyecciones de las pruebas de resistencia y crear importantes desafíos operativos para los bancos. La propuesta trasladaría esta fecha al 30 de septiembre.
- Fortalecer el lenguaje discrecional y codificar reformas esenciales en el texto regulatorio, incluyendo las guías de variables del escenario y el cronograma para el proceso de pruebas de estrés.
- Para sus modelos, la Reserva Federal debería aumentar la sensibilidad al riesgo reduciendo la agregación excesiva y ampliando la segmentación; evitar inconsistencias internas y doble contabilización; reconocimiento de efectos de cobertura; uso eficiente de los datos de vigilancia existentes; y fortalecer la transparencia y la gobernanza en torno a la selección de modelos clave. La carta también recomienda ajustes más detallados al modelo.
La carta también incluye recomendaciones sobre el diseño de escenarios de pruebas de resistencia, basándose en los comentarios de la asociación sobre los escenarios de 2026.
(1) Esta coalición de demandantes, un grupo separado de las asociaciones que presentan la carta de comentarios de hoy, incluye el Bank Policy Institute, la American Bankers Association, la Cámara de Comercio de EE. UU., la Ohio Bankers League y la Cámara de Comercio de Ohio.
###
Acerca del Instituto de Política Bancaria
El Bank Policy Institute es un grupo no partidista de políticas públicas, investigación y defensa que representa a bancos universales, bancos regionales y los principales bancos extranjeros que operan en los Estados Unidos. El Instituto produce investigaciones y análisis académicos sobre temas regulatorios y de política monetaria, analiza y comenta sobre las regulaciones propuestas y representa a la industria de servicios financieros en materia de ciberseguridad, fraude y otras cuestiones de seguridad de la información.
Acerca de la Asociación de Banqueros Estadounidenses
La Asociación de Banqueros Estadounidenses es la voz de la industria bancaria de la nación, valorada en 25,1 billones de dólares, que consta de bancos pequeños, regionales y grandes que en conjunto emplean a más de 2 millones de personas, mantienen 19,7 billones de dólares en depósitos y otorgan 13,2 billones de dólares en préstamos.
Acerca del Foro de Servicios Financieros
El Foro de Servicios Financieros es una organización de defensa y política económica cuyos miembros son ocho de las instituciones financieras más grandes y diversas con sede en los Estados Unidos. Las instituciones miembros del Foro son la principal fuente de préstamos e inversiones en los Estados Unidos y prestan servicios a millones de consumidores, empresas, inversores y comunidades en todo el país. El Foro promueve políticas que apoyan el ahorro y la inversión, la inclusión financiera, mercados de capital profundos y líquidos, un mercado global competitivo y un sistema financiero sólido.
Acerca de la Asociación Internacional de Swaps y Derivados
Desde 1985, ISDA ha trabajado para hacer que el mercado global de derivados sea más seguro y eficiente. Hoy en día, ISDA cuenta con más de 1.000 instituciones miembros de 78 países. Estos miembros están compuestos por una amplia gama de participantes en el mercado de derivados, incluidas corporaciones, administradores de inversiones, entidades gubernamentales y supranacionales, compañías de seguros, compañías de energía y materias primas, y bancos internacionales y regionales. Además de los participantes del mercado, los miembros incluyen componentes clave de la infraestructura del mercado de derivados, como bolsas, corredores, cámaras de compensación y repositorios, así como firmas de abogados, firmas de contabilidad y otros proveedores de servicios. La información sobre ISDA y sus actividades está disponible en el sitio web de la Asociación: www.isda.org. Síguenos en LinkedIn y YouTube.
Acerca de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros
SIFMA es la asociación comercial líder de corredores de bolsa, bancos de inversión y administradores de activos que operan en los mercados de capitales de EE. UU. y el mundo. En nombre de los casi un millón de empleados de nuestra industria, abogamos por legislación, regulación y políticas comerciales que afecten a los inversores minoristas e institucionales, a los mercados de capital y de renta fija y a los productos y servicios relacionados. Servimos como organismo coordinador de la industria para promover mercados justos y ordenados, cumplimiento normativo informado y operaciones de mercado eficientes y resiliencia. También ofrecemos un foro para la política industrial y el desarrollo profesional. SIFMA, con oficinas en Nueva York y Washington, DC, es el miembro regional estadounidense de la Asociación Global de Mercados Financieros (GFMA). Para obtener más información, visite http://www.sifma.org.
Acerca de la Cámara de Comercio de EE. UU.
La Cámara de Comercio Estadounidense es la organización empresarial más grande del mundo que representa a empresas de todos los tamaños en todos los sectores de la economía. Los miembros van desde pequeñas empresas y cámaras de comercio locales que bordean las calles principales de Estados Unidos hasta asociaciones industriales líderes y grandes corporaciones.
Todos comparten una cosa: cuentan con la Cámara Estadounidense para ser su voz en Washington, en todo el país y en todo el mundo. Durante más de 100 años, hemos abogado por políticas favorables a las empresas que ayuden a las empresas a crear empleos y hacer crecer nuestra economía.
Contactos con los medios
Tara Payne
Instituto de Política Bancaria
medios@bpi.com
Josh Britton
Asociación de banqueros americanos
jbritton@aba.com
Barbara Hagenbaugh
Foro de servicios financieros
bhagenbaugh@fsforum.com
Nick Sawyer
Asociación Internacional de Swaps y Derivados
nsawyer@isda.org
Lindsay Gilbride
Asociación de la industria de valores y mercados financieros
lgilbride@sifma.org
Jeff Guittard
Cámara de EE. UU.
jguittard@uschamber.com
