- Información clave: Los bancos regionales que realizaron fusiones y adquisiciones en 2025 tendrían un crecimiento de los depósitos básicos más lento que el promedio sin adquisiciones.
- Información de apoyo: Sin adquisiciones, los bancos con entre 10.000 y 100.000 millones de dólares en activos que salieron el año pasado probablemente habrían aumentado sus depósitos básicos en menos del 2%, según una investigación del Grupo Invictus.
- De cara al futuro: El auge de las fusiones y adquisiciones bancarias se está intensificando, y las franquicias de depósitos sirven como factor de motivación clave para algunos compradores.
Los bancos con entre 10.000 y 100.000 millones de dólares en activos aumentaron sus depósitos básicos mucho más que la industria en general el año pasado, a medida que los cambios económicos continuaron ejerciendo presión sobre la cantidad de dinero de los clientes que pueden entregar a las instituciones financieras.
En toda la industria, se espera que los depósitos básicos crezcan alrededor del 4% en 2025, según un análisis de datos bancarios y la consultora Invictus Group. El aumento marcó una mejora con respecto a los tres años anteriores, que se vieron empañados por el rápido aumento de los costos de los depósitos y las preocupaciones sobre la liquidez tras una serie de quiebras bancarias.
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El presidente del Grupo Invictus, Adam Mustafa, dijo que el rendimiento del depósito central en 2025 fue una «sorpresa agradable». Pero descubrió que muchos de los prestamistas que superaron a la industria no estaban simplemente recaudando fondos de forma orgánica.
Si bien los bancos con entre 10.000 y 100.000 millones de dólares en activos superaron a la industria, aumentando sus depósitos básicos en más del 8%, las fusiones y adquisiciones parecían ser su salsa secreta.
«Si conectamos los puntos aquí, hay un segmento de bancos dentro del nivel regional medio que realmente ha dependido de las fusiones y adquisiciones para aumentar los depósitos», dijo Mustafa. «Porque si no hubieran hecho fusiones y adquisiciones, sus depósitos habrían crecido más lentamente que el mercado».
Para los 27 bancos en el rango de $10 mil millones a $100 mil millones que fueron adquiridos por otros bancos en 2025, los depósitos básicos crecieron un 29% combinado, o más de siete veces la tasa de crecimiento de la industria en su conjunto.
En los bancos de todos los niveles de activos que completaron adquisiciones el año pasado, los depósitos básicos crecieron alrededor del 26%. Sin embargo, Mustafa estima que esos bancos sólo aumentaron sus depósitos básicos de manera orgánica (por ejemplo, excluyendo el impacto de sus negocios) en aproximadamente un 2%.
«La pregunta es ¿qué es la gallina y cuál el huevo?» dijo Mustafa. «¿Sus depósitos crecieron orgánicamente a un ritmo más lento que el mercado porque su gestión se centró en completar la adquisición? ¿O fue al revés: sabían que estaban rezagados en el crecimiento de los depósitos subyacentes por cualquier motivo, por lo que recurrieron a las fusiones y adquisiciones como solución?»
Utilizar una adquisición para reforzar los depósitos básicos puede ser una medida inteligente en ciertos casos, como períodos en los que es difícil hacer crecer esa financiación de forma orgánica, dijo Mustafa.
Para la banca,
En el Columbia Banking System, valorado en 67 mil millones de dólares, los depósitos básicos cayeron durante el primer semestre de 2025. Pero después de que la compañía adquirió Pacific Premier Bancorp en el otoño, sus depósitos básicos aumentaron un 34% a finales de año, en comparación con el mismo período del año anterior.
El equipo directivo de Columbia dijo
Eastern Bancshares por valor de 31 mil millones de dólares, que
Excluyendo la fusión, los depósitos de Eastern disminuyeron ligeramente respecto al año anterior.
En toda la industria bancaria, el crecimiento de los depósitos ha sido una historia difícil en los últimos años, luego de un aumento de la COVID-19 que provocó que los fondos de estímulo llegaran a los bancos.
En los primeros tres trimestres de 2022 y 2023, los depósitos básicos se redujeron un 1,3% y un 3,8%, respectivamente, según
Cuando la Reserva Federal comenzó a reducir las tasas de interés en 2024, había esperanzas de que los costos asociados con los depósitos también disminuirían dramáticamente. Pero la caída de los costos de los depósitos no alcanzó ni de cerca la caída de aproximadamente 175 puntos básicos en la tasa de los fondos federales.
Y aunque el crecimiento de los depósitos comenzó a mostrar una mejora en 2024, las ganancias fueron modestas. Los primeros tres trimestres de ese año lograron sólo un crecimiento del 1,5% en el depósito básico.
Durante el año pasado, casi el 40% de los bancos experimentaron un aumento en la competencia por los depósitos, según los últimos datos.
Y las perspectivas de competencia en materia de depósitos parecen estar empeorando.
Casi la mitad de los bancos que respondieron a la encuesta de IntraFi dijeron que esperan que la competencia por los depósitos aumente en 2026, mientras que sólo el 6% dijo que cree que la situación mejorará.
La necesidad de depósitos baratos es particularmente fuerte en los bancos más pequeños, que tienden a tener ratios préstamo-depósito más altos que las instituciones más grandes, dice Mustafa.
Las adquisiciones pueden conducir a un crecimiento equilibrado –y al mismo tiempo aumentar los préstamos y depósitos–, lo que, según Mustafa, es un beneficio subestimado de las fusiones y adquisiciones.
«Si estás creciendo orgánicamente y eres bueno en el crecimiento de los préstamos, pero es difícil aumentar los depósitos, ahí es donde puedes terminar limitado o más dependiente de los depósitos intermediados o de los adelantos del Federal Home Loan Bank: dinero caliente», dijo Mustafa. «Así que terminas con un equilibrio que no es el correcto».
