La Reserva Federal no sólo gestiona las tasas de interés. También regula los bancos. Y el lunes, un alto funcionario de la Reserva Federal dijo que el banco central está revisando algunas regulaciones hipotecarias, lo que podría facilitar un poco la obtención de hipotecas.
Después de la crisis del mercado inmobiliario de 2008, los bancos abandonaron el negocio hipotecario.
«Antes de la Gran Recesión, alrededor del 70% de los préstamos eran otorgados por los bancos. Ahora es sólo alrededor del 30%», dijo Tomasz Piskorski, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios de Columbia.
Una de las razones por las que los bancos retrocedieron fue porque estaban muy perjudicados por los préstamos hipotecarios que concedieron antes de la recesión. ¿Otro motivo, según la investigación de Piskorski? El reglamento los echó.
«Representa alrededor del 60% de esa migración», dijo.
Específicamente, las nuevas reglas dicen que los bancos deben reservar una gran cantidad de dinero en reserva como una especie de colchón de seguridad, en caso de que las cosas vayan mal.
Muchos bancos pensaron que era demasiado dinero y simplemente no quisieron manejarlo.
«Gran parte de esta actividad se ha trasladado al sector no regulado, al sector no bancario», afirmó Piskorski.
Empresas no bancarias, como empresas de tecnología financiera.
Eso no es necesariamente un problema, dijo, pero significa que los bancos no enfrentan mucha competencia para otorgarle un préstamo hipotecario. Y las reglas propuestas por la era Biden endurecerían aún más esas regulaciones.
El lunes, la Reserva Federal básicamente dijo: «Quizás… no». Así que esto es lo que quieren hacer en su lugar:
«En primer lugar, reducir la cantidad de capital que los bancos tendrán que mantener para los préstamos que tienen en sus carteras», dijo Jim Parrott, miembro no residente del Urban Institute y ex asesor principal de la Casa Blanca de Obama.
En este momento, los bancos deben tener un cierto tamaño de reserva de capital para todos sus préstamos.
«Es una forma un tanto estúpida de definir el capital, porque significa que hay que tener la misma cantidad de capital para un préstamo riesgoso que para un préstamo no tan riesgoso», dijo Parrott.
Cierta flexibilidad alentaría a los bancos a ofrecer más hipotecas.
La Reserva Federal puede hacer algo similar con el servicio hipotecario: es como gestionar las hipotecas y los pagos en el día a día. A veces los bancos gestionan hipotecas que en realidad han sido emitidas por otra persona, pero incluso para eso necesitan tener un colchón de seguridad.
«Somos muy optimistas. Definitivamente se están moviendo en la dirección correcta», dijo Michael Fratantoni, economista jefe de la Asociación de Banqueros Hipotecarios. «Lo que se desea es que tanto los bancos como las entidades no bancarias sean participantes activos en este mercado».
Cuantas más entidades ofrezcan hipotecas, mejor, dijo Fratantoni.
