Los activos de riesgo pueden enfrentar condiciones de vestuario si las reservas federales reducen las tasas de interés, como se esperaba, el 17 de septiembre. Es un mensaje del futuro relacionado con el índice VIX, la medida de las expectativas de volatilidad en el S&P 500 en los próximos 30 días.
El índice, llamado Wall Street, se calcula en tiempo real a partir de los precios de las opciones en S&P 500 y refleja cuánto los inversores esperan que el mercado se balancee, con valores más altos que indican niveles más altos de incertidumbre.
Difundido entre octubre VIX Futures Contract (Siguiente contrato mensual) y contrato de septiembre (Contrato mensual delantero)expandido a 2.2%, nivel extremo según los estándares históricos, de acuerdo con el comercio de fuentes de datos. El contrato de septiembre expira el mismo día que una reunión de la Fed.
Mientras tanto, el contrato de negociación mensual delantero solo en una ligera prima al índice de efectivo.
«El efectivo es justo en comparación con septiembre … pero septiembre es extremadamente bajo en comparación con el futuro de octubre», escribió Greg Magadina, director de derivados sobre Analíticos de Derivados Crypto Amberdat, en el boletín semanal.
En otras palabras, los comerciantes están descontando el riesgo antes de la reunión de la Fed, enyesado de que la expectativa de velocidad reducida mantendrá los mercados estables a medida que aborden la decisión.
Se espera que el banco central estadounidense reduzca su tasa objetivo para al menos 25 puntos base al encontrar la próxima semana, de acuerdo con la herramienta CME FedWatch. Algunos participantes del mercado incluso están listos para reducir los 50 pb.
Los futuros de octubre, sin embargo, cuentan una segunda historia, lo que sugiere que los inversores predicen una mayor turbulencia después de que la decisión de los federales no se exprese fuera de paso y reduzca la tasa en su totalidad.
«Vix Future para septiembre cuesta un riesgo, mientras que octubre podría ser feo … un tema que tendría en mente a una propiedad arriesgada en mi opinión», escribió Magadina.
Históricamente, VIX expuso una fuerte correlación negativa con los precios de las acciones, que generalmente crecen durante el mercado fronterizo y el período de estrés del mercado, mientras que disminuye cuándo progresan los precios de las acciones. Esto significa que la floración potencial de volatilidad después de la decisión de la Fed podría estar marcada por una reducción de la equidad.
Bitcoin Se sabe que el estado de ánimo se monitorea de cerca en Wall Street, lo que significa que una posible explosión de inestabilidad en el stock podría verse rápidamente en el mercado de criptores. Y al igual que las acciones, el período turbulento se puede marcar con osos de acciones.
A partir de noviembre del año pasado, la conexión entre la cognición del precio de Bitcoin y su índice de disparo inspirado en 30 días se volvió negativamente. Además, los índices de volatilidad de Bitcoin – BVIV y DVOL – recientemente alcanzaron el nivel récord de correlación con VIX, enfatizando la creciente alineación de Bitcoin con más amplias tendencias de volatilidad del mercado.
