La crisis en el Estrecho de Ormuz está marcando el comienzo de una nueva era de geoeconomía marcada por la seguridad nacional, la perturbación del comercio y el poder coercitivo. El shock energético resultante acelera el cambio global hacia la energía verde y aumenta la influencia de China en el orden económico emergente.
El 1 de mayo de 2026, el presidente estadounidense Donald Trump escribió a los miembros del Congreso en el que declaraba que la acción militar estadounidense contra Irán había sido «detenida». Como el presidente está bajo presión para buscar autorización del Congreso para la guerra, la medida probablemente implica (es difícil interpretar al presidente) que los bombardeos estadounidenses contra objetivos iraníes no continuarán.
Sin embargo, el Estrecho de Ormuz sigue bloqueado tanto por Estados Unidos como por Irán y sólo hay soluciones limitadas disponibles para exportar productos básicos clave desde el Golfo Pérsico. Van desde petróleo y gas hasta helio y fertilizantes. Puede que la guerra caliente haya terminado, pero la guerra económica continúa.
Si bien el actual acuerdo de alto el fuego puede ser ahora menos frágil (es poco probable que Irán ataque a sus vecinos del Golfo sin una agresión armada por parte de Israel y Estados Unidos), el problema subyacente que creó la guerra persiste. Para utilizar un nuevo acrónimo popular en los mercados financieros, nos enfrentamos a NACHO – ¡De ninguna manera Ormuz se está abriendo! Y sin una apertura rápida y total, el mundo se quedará sin productos básicos clave, especialmente petróleo y gas, lo que requerirá grandes aumentos de precios para destruir la demanda.
De hecho, no importa cuándo se abra el estrecho, las secuelas de la guerra y el consiguiente shock de las materias primas marcarán el comienzo de una nueva era de geoeconomía que remodelará la base misma de la economía global. Lo primero y más importante es la elevación de la lógica de la seguridad nacional y la autosuficiencia nacional en todo.
Se están titulizando las normas establecidas sobre el tráfico marítimo, e incluso sobre el comercio en general. Los aranceles y la política industrial ya han regresado masivamente en la última década, socavando la mayoría de los principios del Consenso de Washington sobre el libre comercio, tan popular hace treinta años. Lo mejor que se puede esperar es una era de comercio administrado que permita que continúen las relaciones comerciales más básicas.
Lamentablemente, está surgiendo una tendencia mucho más preocupante: el uso de la fuerza armada real para remodelar el comercio global, en particular el uso de bloqueos navales para forzar ajustes de políticas contra adversarios más débiles. Esto recuerda a la «diplomacia de las cañoneras» practicada en el siglo XIX. Esto entonces representó el logro de objetivos de política exterior con el poder naval.
Las Guerras del Opio (1839-1860) son uno de los ejemplos por excelencia de la diplomacia de las cañoneras, cuando Gran Bretaña utilizó su superior Marina Real para obligar a China a aceptar condiciones comerciales injustas y ceder Hong Kong. De manera similar, los «Barcos Negros» del comodoro estadounidense Matthew Perry obligaron a Japón a poner fin a doscientos años de aislamiento en 1853. Los barcos dispararon balas de fogueo con sus nuevos y avanzados cañones Paixhans, demostrando su poder superior sobre los conmocionados japoneses en la Bahía de Edo.
No hay duda de que este tipo de tácticas están volviendo a aumentar. El despliegue de tácticas de presión naval, en particular bloqueos, es una forma de diplomacia coercitiva que utiliza la amenaza directa de la fuerza sin involucrarse en una guerra total y declarada. Estados Unidos ahora los utilizó para imponer un «embargo de petróleo» a Venezuela, otro embargo de petróleo para forzar el fin del comunismo en Cuba y uno final para presionar a Irán sobre el Estrecho de Ormuz y su programa nuclear.
Ormuz, sin embargo, es mucho más grande que otras acciones. Primero, a través del estrecho fluyen flujos comerciales mucho más críticos; En segundo lugar, dado el actual estancamiento y la historia de las relaciones entre Estados Unidos e Irán, el estancamiento podría durar meses: Irán sabe que, incluso en un estado debilitado, puede perturbar el estrecho a voluntad, lo que le otorga una enorme influencia que sus líderes no se atrevieron a utilizar antes de la guerra.
En última instancia, todo esto crea un escenario de pesadilla de trastornos económicos masivos a corto plazo que son de naturaleza sistémica y global. Actualmente es difícil estimar la gravedad de estas dislocaciones. Hasta ahora las reacciones en los mercados financieros han sido contenidas, aunque el verdadero dolor se está extendiendo a las economías más pobres que dependen de las materias primas de Oriente Medio. Lo que es más seguro es cómo este shock desencadenará una ola de ajuste en las perspectivas geoeconómicas de cada país en el largo plazo.
Es probable que los exportadores de petróleo que no dependen del Estrecho de Ormuz, incluida en parte Arabia Saudita, obtengan ganancias inesperadas inmediatas. Es probable que aquellos que dependen del estrecho, como Irak, Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos, realicen importantes inversiones en infraestructura para mover productos. Pero las peores perturbaciones afectarán a los importadores de petróleo y gas. Se verán obligados a hacer ajustes clave.
Es probable que estos ajustes se extiendan también a Estados Unidos. Aunque en la misma escala que el petróleo y el gas, los movimientos globales en los precios de los productos petrolíferos tienen un gran impacto en la economía estadounidense debido al gran consumo de combustibles fósiles. Además, el auge de la IA se basa en que los hiperescaladores inviertan en la construcción de centros de datos masivos. Estos centros requieren cantidades igualmente grandes de energía para funcionar. A menos que se combine con la energía solar, la eólica y las baterías, la hiperescala podría ser víctima de los altos precios de los combustibles fósiles. Este es especialmente el caso porque no todos los centros de datos pueden estar cerca de las fuentes de gas natural disponibles en América del Norte, sino que tendrán que ubicarse más cerca de las grandes aglomeraciones urbanas a lo largo de la costa.
Dicho de otra manera, incluso Estados Unidos probablemente se verá obligado a avanzar agresivamente hacia un nuevo sistema energético o correrá el riesgo de quedarse atrás en la carrera de la IA. Por lo tanto, cerrar el Estrecho de Ormuz crea otra implicación geoeconómica importante: acelerar la transición a la energía verde.
Quizás nada parezca más atractivo ahora que una serie de paneles solares, quizás combinados con turbinas eólicas, y una gran instalación de baterías para almacenamiento y energía. Estos acuerdos no sólo se vuelven competitivos en términos de costos con la electricidad generada a partir de gas y carbón, sino que no requieren insumos de energía adicionales después de la construcción, sólo el mantenimiento de los equipos. Por lo tanto, muchas economías pobres en petróleo se verán incitadas a avanzar agresivamente en esa dirección.
Esto, a su vez, implica que ganará quien posea la tecnología y los recursos para acelerar la transición a la energía verde. Desde este punto de vista, la decisión de Beijing de buscar agresivamente tecnologías verdes es de hecho predecible.
De todos modos, China sigue siendo el mayor importador de petróleo del mundo y está críticamente expuesta al Estrecho de Ormuz en el corto plazo. Por lo tanto, es probable que la transición energética de China se ponga esteroides, con aún más inversiones en energía nuclear, almacenamiento de baterías y proyectos hidroeléctricos ya en marcha.
Los ajustes más duros en esta transición afectarán a aquellas economías que están muy expuestas a las importaciones de petróleo y gas del Golfo. Esto se aplica principalmente a las economías en desarrollo, incluidas el sur y el sudeste de Asia, África y, en menor medida, América Latina y Europa. Es probable que sigan los pasos de China ahora que hay soluciones de energía verde disponibles, competitivas en costos y que pueden ampliarse rápidamente.
En consecuencia, es probable que el bloqueo del Estrecho de Ormuz cree un benefactor no deseado: los productores chinos de las soluciones de energía verde más rentables disponibles en la Tierra. De hecho, hasta ahora los fabricantes chinos dominan este gran campo, creando un ecosistema industrial de proveedores especializados que superan a otros en experiencia y conocimiento.
En un giro irónico, es probable que China emerja como el proveedor global de verdadera seguridad energética durante la próxima década, permitiendo a otras economías hacer la transición para abandonar los combustibles fósiles. Pero también creará una nueva dependencia de la tecnología y los conocimientos chinos, colocando a China en el centro mismo de una nueva geoeconomía que va más allá de la dependencia de los combustibles fósiles.
