La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha publicado una revisión sobre si las tasas porcentuales anuales (APR) ayudan a los consumidores a comprender los costos de los préstamos, y el regulador está buscando opiniones sobre si la forma en que se comunican en la publicidad crediticia debería cambiar.
Las APR indican el costo anual del préstamo, incluidos intereses y tarifas. Una APR representativa significa que al menos la mitad de los consumidores reciben esa tarifa o más. Las reglas actuales exigen APR representativas en la mayoría de la publicidad crediticia.
La investigación de la FCA muestra que las APR son útiles para que los consumidores comparen productos, pero información adicional, como los montos totales de pago, también puede ayudar a los consumidores a comprender. Proporcionar información diferente adaptada a diferentes productos a veces puede hacer que las comparaciones sean más difíciles y confusas.
Alison Walters, directora de finanzas al consumo de la FCA, dijo: «La información clara que anuncia el crédito ayuda a las personas a comprar. Pero hay evidencia de que las APR no siempre permiten que las personas comprendan el costo real del crédito. Para ayudar a las personas a navegar su vida financiera, estamos pidiendo opiniones sobre si existe una mejor manera».
Un documento de debate publicado hoy, junto con un documento de consulta sobre la eliminación de requisitos excesivamente prescriptivos, se centra en si formas más flexibles de presentar los costos de los préstamos podrían ayudar a los prestatarios a tomar decisiones mejor informadas. El documento de discusión y consulta finaliza el 17 de junio de 2026.
Paul Matthews, director senior de riesgos de Broadstone, dijo: “Las APR han sido durante mucho tiempo una piedra angular de la publicidad crediticia, pero la investigación del regulador refuerza un desafío bien conocido: no siempre son un indicador confiable del costo real del endeudamiento, particularmente cuando las estructuras de los productos difieren.
«Por lo tanto, es bienvenida la voluntad de la FCA de revisar la forma en que se comunican los costos de endeudamiento, particularmente en un momento en que la asequibilidad será fundamental para el buen funcionamiento del mercado crediticio. Hay argumentos sólidos para complementar la APR con medidas más claras y tangibles, como el pago total o el costo de libras y peniques, siempre que esto se haga de una manera consistente que mantenga el cumplimiento».
«Los consumidores tienden a centrarse en los pagos mensuales y los costos generales, por lo que alinear las divulgaciones con este comportamiento será clave para mejorar los resultados. Según el deber del consumidor, ya se espera que las empresas garanticen que las comunicaciones sean comprensibles y apoyen buenos resultados, por lo que cualquier simplificación del libro de reglas debería centrarse en reducir la duplicación y al mismo tiempo mantener estándares sólidos.
«La prioridad debería ser un enfoque equilibrado que mejore la comprensión del consumidor sin introducir complejidad innecesaria. Cualquier paso hacia una divulgación más flexible necesitará una calibración cuidadosa para evitar enfoques inconsistentes en todo el mercado, lo que en última instancia podría socavar la comparabilidad».
Jake Attfield, jefe de estrategia de Fair4All Finance, dijo: “Fair4All Finance acoge con agrado la revisión de la FCA sobre cómo se comunican los costos de endeudamiento y la oportunidad de repensar si las APR funcionan para los consumidores en la práctica.
«Nuestra investigación encontró que los consumidores consideran que las APR no son útiles como forma de determinar el costo real de un préstamo. Si bien las APR pueden respaldar comparaciones de productos en algunas circunstancias, la evidencia sugiere que son particularmente confusas como medida de valor para productos a corto plazo.
“La investigación respaldada por Fair4All Finance encontró que los consumidores a quienes se les presentó una visualización simple de los costos de los préstamos en libras y peniques tenían tres veces más probabilidades de comprender el costo de un préstamo, en comparación con aquellos a quienes se les presentó la APR y un ejemplo representativo.
«A medida que la FCA realice consultas, será vital poner las necesidades de los consumidores financieramente vulnerables en el centro de las reformas. Esta revisión podría ayudar a crear un mercado crediticio más justo que respalde mejores resultados para todos los prestatarios».
