Los bancos de inversión de Oriente Medio disfrutaron de un 2025 transformador con emisiones récord de sukuk y OPI de alto perfil.
En 2025, el panorama de la banca de inversión en Medio Oriente se define por un aumento de las transacciones estratégicas, a medida que empresas y gobiernos buscan capitalizar el crecimiento pospandémico, la diversificación energética y las reformas del mercado de capitales.
El espacio de fusiones y adquisiciones siguió centrándose en la consolidación del sector energético, mientras que los fondos regionales y las entidades soberanas ampliaron sus carteras a nivel mundial. En línea con estas tendencias, KFH Capital se ha convertido en líder en finanzas islámicas, ejecutando un número récord de emisiones de sukuk tanto para gobiernos soberanos como para empresas, incluido un acuerdo histórico de 3.000 millones de dólares para Saudi Aramco.
A medida que los países de Medio Oriente aceleran su diversificación económica y su integración regional, estos bancos de inversión más grandes están desempeñando un papel clave en la configuración del futuro financiero de la región.
El mejor banco de inversión.
KFH Capital
KFH Capital ha liderado algunos de los mandatos más grandes en Medio Oriente, negociando exitosamente más de $60 mil millones desde su lanzamiento en 1999. La firma que cumple con la Shariah es particularmente fuerte en DCM, donde lideró 16 emisiones para clientes soberanos y corporativos en la región durante 2025. Mandatos soberanos clave por $1 mil millones, los mandatos egipcios incluyen $1 mil millones. En el aspecto corporativo, KFH atiende a algunos de los clientes de más alto perfil de la región, particularmente en el sector energético. Estas incluyen una emisión de sukuk de 3.000 millones de dólares para Saudi Aramco y una emisión de sukuk de 1.500 millones de dólares para ADNOC en los Emiratos Árabes Unidos. En toda la región, KFH emitió 500 millones de dólares en bonos senior al banco islámico turco de propiedad estatal Vakif Katilim Bankasi. Además, la emisión de un certificado de arrendamiento de 600 millones de dólares a TT Varlik Kiralama fue la primera de su tipo para una empresa de telecomunicaciones turca.
MAMÁ
Estándar fletado
La franquicia de fusiones y adquisiciones de Standard Chartered Bank en Medio Oriente presta servicios a grandes clientes multinacionales a través de un equipo de más de 130 banqueros con amplia experiencia en los sectores de petróleo y gas, metales y minería, industrias diversificadas e industrias de tecnologías limpias. Estas capacidades, combinadas con la larga experiencia del banco en ocho países de la región, ayudan a la firma a lograr importantes mandatos de fusiones y adquisiciones.
El banco fue el único asesor financiero de Saudi Aramco en la adquisición de una participación del 25% en Unioil Petroleum, una de las compañías petroleras independientes más grandes de Filipinas.
Esto ayudó a Aramco a diversificar sus fuentes de suministro. En el sector energético, el banco asesoró a Abu Dhabi Multiply Group en la venta de su negocio de refrigeración urbana en los Emiratos Árabes Unidos por 3.900 millones de AED (aproximadamente 1.100 millones de dólares). En el continente africano, Standard Chartered asesoró a la firma de desarrollo de infraestructura industrial Arise sobre todos los elementos de una transacción de inyección de capital para facilitar la ejecución del acuerdo. El banco también asesoró a la filial de relojes y moda Titan de la multinacional india Tata Group en su adquisición de una participación controladora del 67% en el minorista de lujo Damas Jewellery, con sede en Dubai, por un valor empresarial de poco más de un millón de dirhams.
Comportamiento
EFG Hermes
Con sede en Egipto y activa desde hace 40 años en dos continentes, la franquicia de EFG Hermes en Oriente Medio cubre Bahrein, Kuwait, Omán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, con presencia adicional en Kenia y Nigeria. Con esta gran presencia en toda la región, EFG Hermes ha demostrado su liderazgo en ECM al asegurar 15 mandatos que abarcan una variedad de sectores. Muchas de estas involucraron OPI, incluidas las de Almoosa Healthcare por 449 millones de dólares en Arabia Saudita, el minorista en línea Nice One por alrededor de 323 millones de dólares, Specialized Medical por 500 millones de dólares y la empresa de alquiler de automóviles Cherry Trading que generó 252 millones de riales sauditas (alrededor de 67 millones de dólares).
Uno de los principales grupos educativos del Consejo de Cooperación del Golfo, Al Masar Al Shamil, reforzó su posición con 599 millones de riales en ingresos por OPI. En los Emiratos Árabes Unidos, la empresa de construcción Alec Holdings recaudó 381 millones de dólares, mientras que la empresa de consultoría y servicios de TI Alpha Data recaudó 163 millones de dólares para ampliar su oferta digital en la región. Como parte de la estrategia de privatización y reforma del mercado de capitales de Omán, el operador naviero estatal Asyad Shipping ha lanzado una oferta pública inicial (IPO) recaudando 332,8 millones de dólares. Además, EFG Hermes facilitó una doble cotización en la Bolsa de Valores de Abu Dhabi para Orascom Construction de Egipto.
Deuda
KFH Capital
KFH Capital continúa impulsando las finanzas islámicas en la región organizando una serie de grandes transacciones que cumplen con la Sharia para emisores soberanos y corporativos. Durante 2025, el banco organizó una colocación privada de mil millones de dólares en sukuk para el gobierno de Egipto. En Omán, una emisión de sukuk por valor de mil millones de dólares representó la primera transacción en el mercado de capitales internacional del país desde 2021. Para el Estado de Qatar, el banco participó en una emisión de 4 mil millones de dólares que incluyó 3 mil millones de dólares en sukuk y una oferta de bonos convencionales por mil millones de dólares que se emitió con el diferencial crediticio más bajo jamás registrado en el país. La firma también actuó como corredor de apuestas cuando Saudi Aramco recaudó 3 mil millones de dólares en sukuk. Y la emisión de sukuk por valor de 1.500 millones de dólares para ADNOC, con sede en los Emiratos Árabes Unidos, estuvo entre las mayores deudas corporativas islámicas de la historia. Para la Saudi Real Estate Refinancing Company, de propiedad estatal, KFH facilitó la emisión de 2.000 millones de dólares que ayudarán a ampliar el mercado de financiación inmobiliaria del país.
